Sektorët e çipave dhe gjysmëpërçuesve janë kthyer sërish në brumin e ëmbël të tregut.Në mbylljen e tregut më 23 qershor, indeksi i gjysmëpërçuesve sekondar Shenwan u rrit me më shumë se 5.16% në një ditë të vetme.Pas rritjes me 7.98% në një ditë të vetme më 17 qershor, Changyang u tërhoq përsëri.Institucionet publike dhe private të kapitalit në përgjithësi besojnë se bumi i shkallëzuar në gjysmëpërçuesit mund të vazhdojë dhe ka hapësirë të mjaftueshme për zhvillim afatgjatë.
Sektori i gjysmëpërçuesve është rritur kohët e fundit
Duke hedhur një vështrim më të afërt, në Indeksin Semipërçues Sekondar Shenwan, dy aksionet përbërëse të Ashi Chuang dhe Guokewei u rritën me 20% në të njëjtën ditë.Ndër 47 aksionet përbërëse të indeksit, 16 aksione u rritën me më shumë se 5% në një ditë të vetme.
Që nga mbyllja më 23 qershor, midis 104 indekseve dytësore Shenwan, gjysmëpërçuesit janë rritur me 17.04% këtë muaj, të dytit pas automobilave, duke u renditur i dyti.
Në të njëjtën kohë, vlera neto e ETF-ve të lidhura me gjysmëpërçuesit me "çipa" dhe "gjysmëpërçues" në emrat e tyre është rritur gjithashtu.Në të njëjtën kohë, vlera neto e shumë produkteve të fondeve aktive në industrinë e gjysmëpërçuesve është rritur gjithashtu ndjeshëm.
Nga këndvështrimi i perspektivave të zhvillimit të industrive të çipave dhe gjysmëpërçuesve, institucionet e kapitalit publik në përgjithësi treguan se janë optimiste për perspektivat e zhvillimit afatgjatë.China Southern Fund Shi Bo tha se ai vazhdon të jetë optimist për procesin e lokalizimit të industrisë së gjysmëpërçuesve.I katalizuar nga "mungesa e bërthamës" globale dhe faktorë të tjerë, lokalizimi i zinxhirit të industrisë së gjysmëpërçuesve është i domosdoshëm.Pavarësisht nëse janë materialet tradicionale të pajisjeve gjysmëpërçuese, ose zhvillimi i gjysmëpërçuesve të gjeneratës së tretë dhe teknologjive të reja të procesit, kjo tregon vendosmërinë e Kinës për të vazhduar kultivimin në fushën e gjysmëpërçuesve.
Sipas Pan Yongchang nga Nord Fund, inovacioni dhe prosperiteti i industrisë së teknologjisë po rezonojnë, dhe momenti i rritjes afatmesme dhe afatgjatë është i fortë.Për shembull, kërkesa afatshkurtër në fushën e gjysmëpërçuesve është e fortë dhe oferta është e ngushtë.Logjika e mosbalancimit afatshkurtër midis ofertës dhe kërkesës rezonon me logjikën afatmesme dhe afatgjatë, e cila mund të nxisë prosperitetin e sektorit të gjysmëpërçuesve të vazhdojë të rritet.
Bumi i industrisë pritet të vazhdojë të rritet
Nga këndvështrimi i ofertës dhe kërkesës me faza, shumë investitorë të intervistuar thanë se vazhdimi i bumit në rritje në industrinë e gjysmëpërçuesve do të jetë një ngjarje me probabilitet të lartë.Ju Guoliang, menaxheri i fondit të Fondit të Rritjes së Inovacionit Jiujia në Great Wall, tha se bazat e sektorit të gjysmëpërçuesve janë përmirësuar vitet e fundit, veçanërisht në dy vitet e fundit, rritja e performancës së kompanive të lidhura në përgjithësi ka qenë relativisht e lartë.Fusha e çipave filloi të mos ishte e disponueshme në tremujorin e katërt të vitit të kaluar dhe prosperiteti i industrisë u përmirësua më tej.Mund të shihet se performanca e shumë kompanive të listuara të lidhura me gjysmëpërçuesit vazhdon të rritet me shpejtësi, veçanërisht disa kompanive gjysmëpërçuese të energjisë, për shkak të nxitjes së elektrifikimit dhe inteligjencës së automobilave, performanca e raportit tremujor të këtij viti është e jashtëzakonshme, duke tejkaluar pritjet e tregut.
Kong Xuebing, drejtor menaxhues dhe menaxher i fondit të departamentit të investimeve të Fondit Jinxin, së fundmi theksoi se duhet të jetë një ngjarje me probabilitet të lartë për industrinë e gjysmëpërçuesve që të arrijë një normë rritjeje të performancës prej më shumë se 20% në 2021;nga dizajni i IC tek prodhimi i meshës te paketimi dhe testimi, si vëllimi ashtu edhe çmimi janë rritur globalisht.Është një fenomen i zakonshëm i seksit;pritet që kapaciteti global i prodhimit të gjysmëpërçuesve të jetë i shtrënguar deri në vitin 2022.
Ping An Fund Xue Jiying tha se nga perspektiva e prosperitetit afatshkurtër, "rikuperimi i kërkesës + rezervimi i inventarit + furnizimi i pamjaftueshëm" ka çuar në një ofertë dhe kërkesë të ngushtë globale për gjysmëpërçues në gjysmën e parë të 2021. Fenomeni i "mungesës thelbësore". është serioze.Arsyet kryesore janë si më poshtë: nga ana e kërkesës Përsa i përket kërkesës në rrjedhën e poshtme, kërkesa për automobila dhe industri po rimëkëmbet me shpejtësi.Inovacionet strukturore si 5G dhe automjetet e reja me energji kanë sjellë rritje të re.Për më tepër, epidemia ndikon në kërkesën për telefona celularë dhe industrinë e automobilave, dhe çipat në rrjedhën e sipërme përgjithësisht tretin inventarin dhe rikuperojnë kërkesën.Pasi oferta ishte e kufizuar, kompanitë e terminalit rritën blerjet e çipave dhe kompanitë e çipave rritën kërkesën për vaferë.Në gjysmën e parë të këtij viti, kontradikta afatshkurtër ndërmjet ofertës dhe kërkesës u intensifikua.Nga këndvështrimi i anës së ofertës, oferta e proceseve të pjekura është e kufizuar dhe oferta e përgjithshme globale e gjysmëpërçuesve është relativisht e vogël.Kulmi i raundit të fundit të zgjerimit ishte gjysma e parë e 2017-2018.Pas kësaj, nën ndikimin e shqetësimeve të jashtme, ka pasur më pak zgjerim dhe më pak investime në pajisje në vitin 2019. , Në vitin 2020, investimet në pajisje do të rriten (+30% nga viti në vit), por kapaciteti aktual i prodhimit është i ulët (ndikuar nga epidemia).Xue Jiying parashikon që bumi i industrisë së gjysmëpërçuesve do të zgjasë të paktën deri në gjysmën e parë të vitit të ardhshëm.Në këtë rrethanë, mundësitë për investime në këtë sektor do të rriten.Për vetë industrinë, ajo ka një trend të mirë të industrisë.Nën bumin e lartë, është më e vlefshme të eksplorohen më shumë mundësi individuale të aksioneve..
Menaxheri i fondit të Invesco Great Wall, Yang Ruiwen, tha: Së pari, ky është një cikël i paprecedentë i bumit gjysmëpërçues, i cili reflektohet në rritjen e dukshme të vëllimit dhe çmimit, i cili do të zgjasë më shumë se dy vjet;së dyti, kompanitë e projektimit të çipave me mbështetje kapacitetesh do të marrin të paprecedentë.së treti, prodhuesit përkatës kinezë do të përballen me mundësi historike dhe bashkëpunimi global është çelësi për reduktimin e ndikimit negativ ekonomik;së katërti, mungesa e çipave të automobilave është më e hershme, dhe probabiliteti është gjithashtu më i hershmi.
Analiza e Investimeve Shenzhen Yihu beson se nga perspektiva e fundit e diskut, stoqet e teknologjisë po dalin gradualisht nga fundi dhe industria e gjysmëpërçuesve është edhe më e nxehtë.Industria e gjysmëpërçuesve është një nga sektorët më të prekur nga konfigurimi global i zinxhirit industrial.Nën situatën e epidemisë, ndërprerjet e zinxhirit global dhe furnizimit vazhdojnë, dhe dilema "mungesa thelbësore" nuk është zbutur në mënyrë efektive.Në kontekstin e disbalancave të kërkesës dhe ofertës së gjysmëpërçuesve, kompanitë e zinxhirit të furnizimit me gjysmëpërçues pritet të ruajnë prosperitet të lartë, duke u fokusuar në gjysmëpërçuesit e gjeneratës së tretë, duke përfshirë mundësitë e investimit të lidhura në segmentet e pajisjeve MCU, drejtuesit IC dhe RF.
Koha e postimit: Qershor-24-2021